说到懒人投资法,就不得不提到基金这个投资品种。打个简单的比方,你有五千块闲钱,想拿去投资,结果发现投资房地产,连厕所瓷砖都买不起几块,更不用说首付了;投资黄金,连保证金也付不起;投资股票,即使是便宜的股票也买不了几手。相比之下,基金的优势就很明显了,100元就能买,基金经理替你管理,不用自己花太多时间和精力去研究。
不需要花费很多精力也能轻松赚钱是再好不过的事情,可是该怎样做才能轻松获益呢,这大概是许多“懒人”都想知道的事吧。这里,为大家介绍一种傻瓜式交易(50-50平衡策略):
此方法极度简单,一共分为两步:
1)把你手头准备用于投资的闲钱(注意是闲钱),50%投资于股票基金(在此推荐沪深300指数基金),50%投资于低风险固定收益产品(在此推荐货币基金).
2)每隔固定的一段时间进行一次资产再平衡(比如一年),使股票资产和固定收益资产的比例恢复到50%对50%,比如每年12月31日,如果这一年股票大涨,则需要卖出股票,买入货币基金,使调整后两种资产的市值恢复50%对50%。
然后,然后没有了……就是这样的简单。
关于50-50,我想说以下几点:
1)简单50-50是推荐给没有足够市场经验,以及没有足够时间精力的投资者的(它的投资收益并不差)。它的出发点在于充分认识自己在市场上的“无力”,尽一切可能规避决策。
2)该方法既没有涉及到选股,也没有涉及到择时。因为我接触到的大多数新股民,最喜欢问的两个问题就是:“有没有什么推荐的股票。”以及“您觉得以后的走势会如何?”大家把绝大多数精力放在选股择时上面,殊不知,以普通投资者的知识储备程度来说,抉择越多,错误越多,亏损越多。
3)50-50是一种彻底被动式的投资方法,完全跟随市场,不需要做任何主观判断(选股择时),规避我们“非专业投资者”乱决策带来的各种亏损。这种方法还带来一个好处,就是节省时间精力,且仍然会带来不错的投资收益(甚至能赶上市场中多数忙忙碌碌的投资者),在市场中学会“躺着赚钱”。
4)这里我随意截取沪深300指数,2006年至2014年的数据做例举(假设初始投资10万元,买入沪深300指数基金与货币基金各5万元,默认货币基金部分年收益率4%).
日期 | 沪深300 | 年末股基市值 | 年末货基市值 | 平衡后股基市值 | 平衡后货基市值 | 当年股市涨跌幅 | 当年资产增幅 | 总股市涨跌幅 | 总收益 |
2006.12 | 2041 | 50000 | 50000 | ||||||
2007.12 | 5338 | 131000 | 52000 | 91500 | 91500 | 162% | 83% | 162% | 83% |
2008.12 | 1818 | 31110 | 95160 | 63135 | 63135 | -66% | -31% | -11% | 26% |
2009.12 | 3576 | 124376 | 65660 | 95018 | 95018 | 97% | 51% | 75% | 90% |
2010.12 | 3128 | 82666 | 98819 | 90742 | 90742 | -13% | -4% | 53% | 81% |
2011.12 | 2346 | 68057 | 94372 | 81214 | 81214 | -25% | -11% | 15% | 62% |
2012.12 | 2523 | 87712 | 84463 | 86087 | 86087 | 8% | 6% | 24% | 72% |
2013.12 | 2330 | 79200 | 89531 | 84366 | 84366 | -8% | -2% | 14% | 69% |
2014.12 | 3534 | 128236 | 87740 | 107988 | 107988 | 52% | 28% | 73% | 116% |
如表所示,这就是一个简单购买沪深300指数基金,并采用50-50平衡策略的效果,每年选择一个固定的时间点(比如年末,年初,年中的某一天),到这一天时,无论股市涨跌,都将股票资产与现金资产的比例,恢复到50比50.
从举例中可以看出,50-50平衡策略发挥威力是在熊市的时候,当别人大幅亏损的时候,50-50会很好地帮助你避免灾难性的损失。由于90%的股民一般会在牛市阶段入市,这个时候周围的朋友都在赚钱,大家都在比谁赚得更多。所以新股民很难对老股民口中的熊市,产生较深刻的体会,也很难体会到,在熊市中避免大幅度的亏损比在牛市中赚了多少,更为重要。